Как сообщает аналитическое агентство MEPS International Ltd., мировое производство нерафинированной стали сократилось на 2,1% за первые 10 месяцев 2025 года, однако понижательное ценовое давление, вызванное избыточными мощностями, сохранилось, поскольку китайский экспорт продолжал расти.
Последние данные Worldsteel показывают, что производство сталелитейных компаний в 70 странах, отслеживаемых ассоциацией, составило 1,52 млрд тонн. Это небольшое снижение вряд ли смягчит последствия избыточных мощностей. В своем отчете Steel Outlook 2025 ОЭСР заявила, что, по прогнозам, избыточные мощности к 2027 году вырастут до 721 млн тонн, поскольку производство продолжает превышать мировой спрос. Это превысит совокупное производство стали в странах ОЭСР примерно на 290 млн тонн.
Производство стали в Китае, крупнейшей в мире стране-производителе, в октябре снизилось на 12% в годовом исчислении, достигнув 72 млн тонн — самого низкого месячного показателя с декабря 2023 года. В результате объемы производства снизились на 3,9% с начала года до 817,9 млн тонн, что составляет 53,9% от мирового производства.
Ценовое давление в Китае не снижается
Несмотря на дальнейшее снижение, общий объем производства за весь 2024 год, который снизился на 1,7% в годовом исчислении до самого низкого уровня за пять лет, снижение производства в Китае вряд ли смягчит понижательное давление на цены, оказываемое дешевым сырьем китайского происхождения.
Экспорт стали из Китая, достигший рекордного уровня в 110,7 млн тонн в прошлом году (на 22,7% больше, чем в 2023 году), вырос еще на 6,6% в годовом исчислении в период с января по октябрь, достигнув 97,7 млн тонн. Несмотря на этот рост, снижение цен реализации привело к падению экспортной выручки на 2,7% в годовом исчислении за 10 месяцев до 68 млрд долларов США.
Экспорт Китая продолжает расти в период снижения внутреннего спроса, оказывая давление на мировые рынки стали. В то время как автомобильный сектор страны демонстрирует уверенный рост, медленный строительный сектор тормозит потребление. Согласно анализу, проведенному Worldsteel, потребление стали в Китае снизилось на 2,0% в 2025 году. Прогноз компании предполагает дальнейшее снижение на 1,0% в 2026 году в связи с достижением дна рынком жилья.
Нацеленность на устойчивую сталелитейную промышленность
В Индии зафиксирован наибольший рост производства стали по объему за первые 10 месяцев этого года, увеличившись на 10% с начала года до 136,0 млн тонн. Однако ожидается, что спрос в этой стране вырастет на 9% в 2026 году, сохранив аналогичные темпы роста в этом году. Данные WorldSteel показывают, что в 2026 году потребность Индии в стали увеличится на 75 млн тонн по сравнению с 2020 годом, когда отечественная сталелитейная промышленность произвела 100,3 млн тонн нерафинированной стали.
Правительство Китая продолжает публиковать планы по повышению устойчивости сталелитейной промышленности за счет дальнейшего сокращения производственных мощностей. Этот процесс направлен на снижение выбросов и повышение рентабельности. Новый План работы по обеспечению стабильности роста сталелитейной промышленности на 2025–2026 годы нацелен на ежегодный рост добавленной стоимости на 4% в 2025–2026 годах. Однако целевой показатель по объему сокращения производства пока не установлен.
Национальная система торговли выбросами парниковых газов Китая вскоре будет распространена не только на производителей энергии, но и на сталелитейный сектор страны, что сделает приоритетной необходимость внедрения более экологичных методов производства. Способствуя этому сдвигу, Министерство промышленности и информационных технологий Китая опубликовало проект пересмотренных правил замены сталелитейных мощностей. Согласно плану, провинции должны обеспечить вывод из эксплуатации 1,5 тонны мощностей на каждую тонну новых сталелитейных мощностей. Проект также активно продвигает производство стали в электродуговых печах, из лома и с использованием водорода. В настоящее время производство стали в электродуговых печах составляет около 10% от общего объема производства стали в Китае.
Реформы сталелитейной промышленности Китая могут помочь стране сохранить привлекательность своего экспорта среди покупателей стали в условиях ужесточения торговых ограничений, связанных с выбросами, в рамках программы ЕС CBAM. Однако по мере усиления мер торговой защиты, основанных на тарифах и пошлинах, в Европе, США и Азии поставки стали, вероятно, будут перенаправлены на все более ограниченное число экспортных направлений.
Последние данные Worldsteel показывают, что производство сталелитейных компаний в 70 странах, отслеживаемых ассоциацией, составило 1,52 млрд тонн. Это небольшое снижение вряд ли смягчит последствия избыточных мощностей. В своем отчете Steel Outlook 2025 ОЭСР заявила, что, по прогнозам, избыточные мощности к 2027 году вырастут до 721 млн тонн, поскольку производство продолжает превышать мировой спрос. Это превысит совокупное производство стали в странах ОЭСР примерно на 290 млн тонн.
Производство стали в Китае, крупнейшей в мире стране-производителе, в октябре снизилось на 12% в годовом исчислении, достигнув 72 млн тонн — самого низкого месячного показателя с декабря 2023 года. В результате объемы производства снизились на 3,9% с начала года до 817,9 млн тонн, что составляет 53,9% от мирового производства.
Ценовое давление в Китае не снижается
Несмотря на дальнейшее снижение, общий объем производства за весь 2024 год, который снизился на 1,7% в годовом исчислении до самого низкого уровня за пять лет, снижение производства в Китае вряд ли смягчит понижательное давление на цены, оказываемое дешевым сырьем китайского происхождения.
Экспорт стали из Китая, достигший рекордного уровня в 110,7 млн тонн в прошлом году (на 22,7% больше, чем в 2023 году), вырос еще на 6,6% в годовом исчислении в период с января по октябрь, достигнув 97,7 млн тонн. Несмотря на этот рост, снижение цен реализации привело к падению экспортной выручки на 2,7% в годовом исчислении за 10 месяцев до 68 млрд долларов США.
Экспорт Китая продолжает расти в период снижения внутреннего спроса, оказывая давление на мировые рынки стали. В то время как автомобильный сектор страны демонстрирует уверенный рост, медленный строительный сектор тормозит потребление. Согласно анализу, проведенному Worldsteel, потребление стали в Китае снизилось на 2,0% в 2025 году. Прогноз компании предполагает дальнейшее снижение на 1,0% в 2026 году в связи с достижением дна рынком жилья.
Нацеленность на устойчивую сталелитейную промышленность
В Индии зафиксирован наибольший рост производства стали по объему за первые 10 месяцев этого года, увеличившись на 10% с начала года до 136,0 млн тонн. Однако ожидается, что спрос в этой стране вырастет на 9% в 2026 году, сохранив аналогичные темпы роста в этом году. Данные WorldSteel показывают, что в 2026 году потребность Индии в стали увеличится на 75 млн тонн по сравнению с 2020 годом, когда отечественная сталелитейная промышленность произвела 100,3 млн тонн нерафинированной стали.
Правительство Китая продолжает публиковать планы по повышению устойчивости сталелитейной промышленности за счет дальнейшего сокращения производственных мощностей. Этот процесс направлен на снижение выбросов и повышение рентабельности. Новый План работы по обеспечению стабильности роста сталелитейной промышленности на 2025–2026 годы нацелен на ежегодный рост добавленной стоимости на 4% в 2025–2026 годах. Однако целевой показатель по объему сокращения производства пока не установлен.
Национальная система торговли выбросами парниковых газов Китая вскоре будет распространена не только на производителей энергии, но и на сталелитейный сектор страны, что сделает приоритетной необходимость внедрения более экологичных методов производства. Способствуя этому сдвигу, Министерство промышленности и информационных технологий Китая опубликовало проект пересмотренных правил замены сталелитейных мощностей. Согласно плану, провинции должны обеспечить вывод из эксплуатации 1,5 тонны мощностей на каждую тонну новых сталелитейных мощностей. Проект также активно продвигает производство стали в электродуговых печах, из лома и с использованием водорода. В настоящее время производство стали в электродуговых печах составляет около 10% от общего объема производства стали в Китае.
Реформы сталелитейной промышленности Китая могут помочь стране сохранить привлекательность своего экспорта среди покупателей стали в условиях ужесточения торговых ограничений, связанных с выбросами, в рамках программы ЕС CBAM. Однако по мере усиления мер торговой защиты, основанных на тарифах и пошлинах, в Европе, США и Азии поставки стали, вероятно, будут перенаправлены на все более ограниченное число экспортных направлений.
Источник: metaltorg.ru