Поддерживаемая китайским государством Китайская группа минеральных ресурсов (China Mineral Resources Group, CMRG), обладающая фактической монополией на централизованные закупки железной руды для государственных сталелитейных компаний КНР, стала одним из главных факторов риска для мирового рынка этого сырья. Об этом сообщает Financial Times со ссылкой на представителей ведущих горнодобывающих компаний.
CMRG, созданная в 2022 году, начала активно демонстрировать свою переговорную силу, встряхивая рынок железной руды — второго по объёму торговли сырьевого товара в мире после нефти. В 2024 году крупнейшие производители, включая австралийскую BHP и бразильскую Vale, были вовлечены в затяжные и сложные переговоры с CMRG по контрактам на поставки руды в Китай.
Со-исполнительный директор Fortescue Дино Отранто назвал CMRG «ключевым риском» для мирового рынка железной руды, отметив, что текущие рыночные условия усиливают позиции покупателей. По его словам, в условиях более жёсткого рынка и роста предложения переговорное преимущество смещается в сторону потребителя.
Ситуация вызывает обеспокоенность и у австралийских властей. Экспорт железной руды принёс экономике страны более 1,2 трлн долларов за последние 20 лет, и правительство внимательно следит за переговорами CMRG с крупнейшими добытчиками. Премьер-министр Австралии Энтони Албанезе ранее заявлял, что обеспокоен ценовыми дискуссиями и подчеркнул важность бесперебойного экспорта руды в Китай.
На фоне переговоров статистика указывает на замедление экспорта: по данным Австралийского бюро статистики, в ноябре общий экспорт сократился на 3% по сравнению с октябрём, а поставки в секторе металлов и полезных ископаемых — на 9%. Экономисты допускают, что ценовые споры между BHP и CMRG могли повлиять на объёмы поставок.
Опасения бизнеса и правительств также связаны с возможным расширением влияния CMRG на другие сырьевые рынки. Мандат компании напрямую связан с политикой председателя КНР Си Цзиньпина по обеспечению ресурсной безопасности. Глава CMRG Яо Линь заявлял, что Китай испытывает дефицит контроля над стратегическими ресурсами из-за зависимости от иностранных поставок и фрагментированности внутреннего рынка, что создаёт риски для цепочек поставок.
Компания также продвигает использование китайских ценовых индексов на железную руду вместо индекса S&P Platts и выступает за расширение расчётов в юанях. Аналитики отмечают, что этот шаг вписывается в более широкую стратегию Пекина по снижению роли доллара в мировой торговле сырьём. В последние годы BHP и Rio Tinto уже увеличили объёмы продаж железной руды в юанях, особенно на внутреннем китайском рынке.
Эксперты Wood Mackenzie и RBC Capital Markets считают, что подобная практика может со временем распространиться и на другие стратегически важные товары — литий, медь и редкоземельные элементы. По их оценке, CMRG использует стратегию «разделяй и властвуй», стравливая поставщиков между собой, чему в перспективе может способствовать и запуск крупного гвинейского проекта Симанду.
Некоторые компании предпочитают адаптироваться к новой реальности. Fortescue, по словам Отранто, изменила стратегию и сделала ставку на более взаимодополняющие отношения с Китаем, продавая почти всю руду для китайского рынка через CMRG и одновременно увеличивая закупки китайской промышленной продукции.
Таким образом, рост влияния CMRG отражает не только изменения на рынке железной руды, но и более широкую геополитическую и финансовую перестройку мировой торговли сырьём, в которой Китай стремится усилить контроль над потоками ресурсов, ценообразованием и валютными рисками.
CMRG, созданная в 2022 году, начала активно демонстрировать свою переговорную силу, встряхивая рынок железной руды — второго по объёму торговли сырьевого товара в мире после нефти. В 2024 году крупнейшие производители, включая австралийскую BHP и бразильскую Vale, были вовлечены в затяжные и сложные переговоры с CMRG по контрактам на поставки руды в Китай.
Со-исполнительный директор Fortescue Дино Отранто назвал CMRG «ключевым риском» для мирового рынка железной руды, отметив, что текущие рыночные условия усиливают позиции покупателей. По его словам, в условиях более жёсткого рынка и роста предложения переговорное преимущество смещается в сторону потребителя.
Ситуация вызывает обеспокоенность и у австралийских властей. Экспорт железной руды принёс экономике страны более 1,2 трлн долларов за последние 20 лет, и правительство внимательно следит за переговорами CMRG с крупнейшими добытчиками. Премьер-министр Австралии Энтони Албанезе ранее заявлял, что обеспокоен ценовыми дискуссиями и подчеркнул важность бесперебойного экспорта руды в Китай.
На фоне переговоров статистика указывает на замедление экспорта: по данным Австралийского бюро статистики, в ноябре общий экспорт сократился на 3% по сравнению с октябрём, а поставки в секторе металлов и полезных ископаемых — на 9%. Экономисты допускают, что ценовые споры между BHP и CMRG могли повлиять на объёмы поставок.
Опасения бизнеса и правительств также связаны с возможным расширением влияния CMRG на другие сырьевые рынки. Мандат компании напрямую связан с политикой председателя КНР Си Цзиньпина по обеспечению ресурсной безопасности. Глава CMRG Яо Линь заявлял, что Китай испытывает дефицит контроля над стратегическими ресурсами из-за зависимости от иностранных поставок и фрагментированности внутреннего рынка, что создаёт риски для цепочек поставок.
Компания также продвигает использование китайских ценовых индексов на железную руду вместо индекса S&P Platts и выступает за расширение расчётов в юанях. Аналитики отмечают, что этот шаг вписывается в более широкую стратегию Пекина по снижению роли доллара в мировой торговле сырьём. В последние годы BHP и Rio Tinto уже увеличили объёмы продаж железной руды в юанях, особенно на внутреннем китайском рынке.
Эксперты Wood Mackenzie и RBC Capital Markets считают, что подобная практика может со временем распространиться и на другие стратегически важные товары — литий, медь и редкоземельные элементы. По их оценке, CMRG использует стратегию «разделяй и властвуй», стравливая поставщиков между собой, чему в перспективе может способствовать и запуск крупного гвинейского проекта Симанду.
Некоторые компании предпочитают адаптироваться к новой реальности. Fortescue, по словам Отранто, изменила стратегию и сделала ставку на более взаимодополняющие отношения с Китаем, продавая почти всю руду для китайского рынка через CMRG и одновременно увеличивая закупки китайской промышленной продукции.
Таким образом, рост влияния CMRG отражает не только изменения на рынке железной руды, но и более широкую геополитическую и финансовую перестройку мировой торговли сырьём, в которой Китай стремится усилить контроль над потоками ресурсов, ценообразованием и валютными рисками.
Источник: metaltorg.ru